A je to tady! Finanční systém je úplně rozbitý..

Finanční systém je smrtelně rozbitý, popcorn a kaput!

Každý, kdo nevidí, co se děje, brzy ztratí velkou část svých aktiv buď selháním banky, znehodnocením měny nebo kolapsem všech bublinových aktiv, jako jsou akcie, nemovitosti a dluhopisy, o 75–100 %. Mnoho dluhopisů se stane bezcennými.

Zachování bohatství ve fyzickém zlatě je nyní naprosto zásadní. Je zřejmé, že musí být uloženy mimo rozbitý finanční systém. Více dále v tomto článku.

Solidnost bankovního systému je založena na důvěře. Pokud všichni vkladatelé požádají o své peníze zpět, tak s frakčním bankovním systémem mají banky s vysokým zadlužením k dispozici pouze zlomek peněz. Když se tedy důvěra vypaří, uvědomí si i bilance bank a vkladatelů, že celý systém je jen černá díra.

A to je přesně to, co se má stát .

Každý, kdo věří, že je to jen problém několika menších amerických bank a jedné velké (Credit Suisse), se musí zamyslet znovu.

Credit Suisse viz 'STOP PRESS' na konci článku.

BANKY PADAJÍ JAKO DOMINO, VČETNĚ CREDIT SUISSE DNES VEČER

Ano, Silicon Valley Bank (16. největší americká banka) je pryč po hloupé a nezodpovědné politice investovat krátkodobé vklady zákazníků do dlouhodobých amerických státních dluhopisů na konci cyklu úrokových sazeb. Ještě horší je, že pak ocenili dluhopisy při splatnosti spíše než na trhu, aby se vyhnuli ztrátě. Zjevně vedení, které nemělo ponětí o riziku. Zánik SVB je druhým největším selháním amerických bank.

Ano, Signature Bank (29. největší ) je pryč kvůli runu na vklady.

A ano, First Republic Bank musela být podpořena americkými věřiteli a FEDem půjčkou ve výši 30 miliard dolarů kvůli runu na vklady. Ale to nezastaví hnilobu, protože vkladatelé zaútočí na další banku a na další a další….

A ano, švýcarská druhá největší banka Credit Suisse (CS) je nevyléčitelně nemocná po řadě špatných investic v průběhu let v kombinaci se špatným řízením, které přicházelo a odcházelo prakticky každý rok.. Před 2 lety jsem napsal důležitý článek o nadcházejícím zániku CS, viz zde: "ARCHEGOS & CREDIT SUISSE – VRCHOL LEDOVCE.."

Situace v CS je tak hrozivá, že je potřeba najít řešení ještě před pondělním (20.3.) otevřením. Banka nemůže přežít ve své současné podobě. Neúspěch Credit Suisse by nejen otřásl švýcarským finančním systémem, ale měl by vážné globální dopady. Jedním z řešení je fúze s UBS. Ale UBS musela být v roce 2008 zachráněna a nechce být znovu oslabena bankou Credit Suisse bez státních záruk a bez podpory Švýcarské národní banky (SNB). SNB minulý týden vložila do CS 50 miliard CHF, ale cena akcií stále padala na nové minima.

Nikdo by neměl věřit, že státem dotované převzetí Credit Suisse společností UBS problém vyřeší. Ne, bude to jen přeskupování lehátek na Titanicu a problém bude spíše větší než menší. Takže spíše než záchranný kruh bude mít UBS masivní olověné závaží, které povede k jejímu zániku, když se bankovní systém zhroutí. A švýcarská vláda pak převezme majetek, který bude nerealizovatelný.

Přesto je pravděpodobné, že do konce tohoto víkendu bude oznámena dohoda s tím, že UBS bude nabídnuta dohoda, kterou nemohou odmítnout - převzetím dobrých aktiv, a SNB/vláda bude pečovat o špatná aktiva Credit Suisse v záchranářském vozidle.

SNB je samozřejmě sama v nepořádku, když v roce 2022 ztratila 143 miliard dolarů. Rozvaha SNB je větší než švýcarský HDP a skládá se z měnových spekulací a amerických technologických akcií. Tato centrální banka je největším hedgeovým fondem na světě a nejméně úspěšným.

A jenom pro vyvážený pohled na Švýcarsko: 

• má nejlepší politický systém na světě s přímou demokracií. 
• má také nízký federální dluh a obvykle žádné rozpočtové deficity. 
• je to také nejbezpečnější země na světě.

SYSTÉM ŠVÝCARSKÉHO BANKOVNICTVÍ JE PŘÍLIŠ VELKÝ NA ZÁCHRANU..

Ale švýcarský bankovní systém je velmi nezdravý, stejně jako zbytek světa. Centrální banka, která je větší než HDP země, je extrémně nezdravá. A bankovní systém, který je 5násobkem švýcarského HDP, je příliš velký na to, aby se dal zachránit.

Ačkoli jsou Fed a ECB v poměru k HDP svých zemí mnohem menší než SNB, tyto dvě centrální banky brzy zjistí, že jejich aktiva ve výši kolem 8 bilionů dolarů jsou hrubě nadhodnocená.

Vzhledem k tomu, že globální bankovní systém je na pokraji systémového zhroucení, centrální bankéři a komerční bankéři tento víkend nepřetržitě pracují, aby se dočasně vyhnuli nevyhnutelnému kolapsu zkrachovalého finančního systému.

PŘICHÁZÍ NEJVĚTŠÍ TISK PENĚZ V HISTORII

Jak jsem uvedl výše, hlavní centrální banky by byly také v úpadku, pokud by poctivě oceňovaly svá aktiva. Ale mají úžasný zdroj peněz, které využijí, aby zachránili systém.

Ano, samozřejmě mluvím o tisku peněz.

V nadcházejících měsících a letech uvidíme nejmasivnější lavinu tisku peněz, která kdy svět zasáhla.

Pro každého, kdo věří, že jsme jen svědky dalšího nájezdu na plytčinu, která rychle zmizí, se bude muset vykoupat v ledově studené alpské vodě.

To, čeho jsme svědky, není jen dočasné drama, které vyřeší "všemocné a vynalézavé" centrální banky.

SMRT PENĚZ

Ne, místo toho vidíme konečnou fázi této finanční éry, která začala vytvořením Fedu v roce 1913 a v příštích několika letech, nebo i mnohem dřív, to skončí smrtí peněz.

Smrt peněz však neznamená jen to, že dolar (a většina měn) učiní svůj poslední pohyb k NULE, protože od roku 1971 již klesl o 98 %.

Znehodnocení měny není příčinou, ale důsledkem toho, že bankovní Cabala převzala kontrolu nad penězi ve svůj vlastní prospěch. Jak řekl Mayer Amschel Rothschild koncem 18. století: "Nechte mě vydávat a kontrolovat peníze národa a je mi jedno, kdo tvoří zákony".

Bohužel, jak o tom Cassandra (já) psala od začátku století, smrt peněz není jen to, že všechny měny klesnou na NULU, jak tomu bylo v průběhu historie.

Ne, smrt peněz znamená totální a konečný kolaps tohoto finančního systému.

Cassandra byla kněžkou v řecké mytologii, která dostala dar přesně předpovídat významné události, ale také prokletí, že jejím předpovědím nikdo neuvěří.

Žádný vkladatel nesmí věřit, že FDIC (Federal Deposit Insurance Corp) v USA nebo podobná zařízení v jiných zemích ochrání jejich vklady. Všechny tyto organizace jsou masivně podkapitalizované a nakonec to budou vlády ve všech zemích, které zakročí.

Samozřejmě víme, že vláda nemá peníze. Prostě si vytisknou, co potřebují. Tiskem všech těchto peněz přenechají tohle poslední břemeno už jenom na obyčejných lidech.

Ale ani obyčejní lidé nebudou mít peníze. Ano, pár bohatých lidí bude silně zdaněno, aby pokryli bankovní deficity a ztráty. Přesto to bude kapka v moři. Místo toho budou obyčejní lidé zbídačeni s malým příjmem, bez vládních dávek, bez penze a peněz, které jsou bezcenné.

Výše uvedené je bohužel cyklus, kterým procházejí všechny ekonomické éry. Problém je tentokrát v tom, že problém je globální a v rozsahu, který v historii ještě nikdo neviděl.

Prohnilý a zkrachovalý finanční systém bohužel potřebuje projít očistným obdobím, které nyní svět zažije. Nemůže existovat zdravý růst a zdravé hodnoty, dokud současný zkorumpovaný a dluhy zamořený systém imploduje. Jedině tak může svět znovu vzkvétat.

Přechod bude bohužel dramatický se spoustou utrpení pro většinu lidí. Ale jinak to nejde. Nedočkáme se jen chudoby, hladomoru, ale i mnoha lidských tragédií. Riziko sociálních nepokojů nebo občanské války je velmi vysoké plus riziko globální války.

Centrální banky samozřejmě doufaly, že jejich digitální měny (CBDC ) budou připraveny zachránit je (ale ne svět) před současným debaklem tím, že budou zcela kontrolovat výdaje lidí. Ale podle mého názoru bude již pozdě. A protože CBDC jsou jen další formou Fiat peněz a jen by to zhoršilo problém s ještě závažnějším výsledkem na konci. Přesto jim to ale nezabrání v jejich snaze.

TRŽNÍ HODNOTA AMERICKÝCH BANKOVNÍCH AKTIV JE O 2 BILIONY USD NIŽŠÍ NEŽ ÚČETNÍ HODNOTA..

Dokument vydaný 4 americkými akademiky v oblasti financí ilustruje černou díru v americkém bankovním systému ve výši 2 bilionů dolarů:

"Monetové utahování a nestabilita amerických bank v roce 2023: Ztráty z tržní ceny a útěky nepojištěných vkladatelů?"
13. března 2023
Erica Jiang, Gregor Matvos, Tomasz Piskorski a Amit Seru
ZÁVĚR:
"Poskytujeme jednoduchou analýzu vystavení aktiv amerických bank nedávnému zvýšení úrokových sazeb s důsledky pro finanční stabilitu. Tržní hodnota aktiv bankovního systému USA je o 2 biliony dolarů nižší, než naznačuje jejich účetní hodnota aktiv. Ukazujeme, že tyto ztráty v kombinaci s velkým podílem nepojištěných vkladů u některých amerických bank mohou narušit jejich stabilitu. I když se pro výběr rozhodne pouze polovina nepojištěných vkladatelů, téměř 190 bankám hrozí potenciální riziko znehodnocení i pojištěným vkladatelům, přičemž potenciálně hrozí riziko 300 miliard dolarů pojištěných vkladů. Pokud výběry nepojištěných vkladů způsobí i malé lvýprodeje, je ohroženo podstatně více bank. Celkově tyto výpočty naznačují, že nedávný pokles hodnot bankovních aktiv výrazně zvýšil křehkost amerického bankovního systému vůči úlovkům nepojištěných vkladatelů.

Důležité je pochopit, že "ztráta" ve výši 2 bilionů dolarů je způsobena pouze vyššími úrokovými sazbami. Když se americká ekonomika dostane pod tlak, úvěrové knihy bank se dramaticky zhorší a nedobytné dluhy exponenciálně narostou. S celkovými aktivy amerických komerčních bank ve výši 23 bilionů dolarů bych byl překvapen, kdyby 50 % bylo splaceno nebo návratných v nadcházející krizi.

Výše uvedená rizika se týkají pouze finančního systému USA. Globální systém nebude o nic lepší, když bude EU pod masivním tlakem, částečně i kvůli sankcím Ruska pod vedením USA. Prakticky každá velká ekonomika na světě je v zoufalé situaci.

Podívejme se na dluhovou pyramidu, o které jsem hovořil v mnoha článcích i zde.. 

V roce 1971, kdy Nixon zavřel zlaté okno, činil globální dluh 4 biliony dolarů. Vzhledem k tomu, že zlato pak nebylo podporováno žádnou měnou, tak to pro všechny znamenalo tisk neomezeného množství peněz zdarma.. A tak 

• do roku 2000 dluh vzrostl 25x na 100 bilionů dolarů. 
• v roce 2006, kdy začala Velká finanční krize, činil globální dluh 120 bilionů dolarů. 
• do roku 2021 vzrostl od roku 1971 75x na 300 bilionů dolarů.

Červený sloupec ukazuje někdy mezi lety 2025 a 2030 globální dluh ve výši 3 biliardy dolarů.

To tedy předpokládá, že systém stínového bankovnictví plus nesplacené deriváty, které v současné době tvoří pravděpodobně kolem 2 bilionů dolarů, tak je budou muset centrální banky zachraňovat masivním tiskem peněz. To samozřejmě povede k hyperinflaci a následně k depresivní implozi.

Vím, že to zní senzačně, ale stále je to velmi pravděpodobný scénář na konci největší úvěrové bubliny v historii.

ZLATO – KRITICKÁ ZÁCHRANA BOHATSTVÍ

Už více než 20 let stojím na bedně a varuji svět před nadcházející finanční krizí a důležitostí fyzického zlata pro účely uchování bohatství. Už v roce 2002 jsme investovali významné finanční prostředky do fyzického zlata za účelem jeho držení v dohledné době.

Mezi lety 2002 a 2011 zlato stouplo z 300 na 1900 dolarů. Od té doby zlato korigovalo a poté šlo stranou, když akcie a trhy aktiv prudce vzrostly podpořené masivní úvěrovou expanzí.

U zlata, které se aktuálně pohybuje kolem 1990 USD, není od roku 2011 příliš velký zisk. Od roku 2002 zlato stouplo 7x. Kvůli dočasně silnějšímu dolaru jsou zisky zlata měřené v dolarech mnohem menší než v eurech, librách nebo jenech. To se ale brzy změní.

V závěrečné části článku "UKONČÍ SVĚT JADERNÁ VÁLKA, DLUH NEBO VYČERPÁNÍ ENERGIÍ?", nastínil jsem důležitost vlastnictví fyzického zlata pro jeho uložení v bezpečné jurisdikci daleko od kleptokratických vlád.

"Rok 2023 bude pravděpodobně rokem zlata. Jak fundamentálně, tak i technicky vypadá zlato, že letos udělá velké změny."

A na konci tohoto článku vysvětluji důležitost toho, jak a kde by mělo být zlato drženo: "PŘIPRAVTE SE NA 10 LET GLOBÁLNÍ DESTRUKCE."

"Moje vlastní přednost by tedy bylo vlastnit fyzické zlato a stříbro, nad nimiž mám přímou kontrolu pouze já a mohu je stáhnout nebo prodat ve velmi krátké době.

Je také důležité jednat se společností, která může přesunout vaše kovy ve velmi krátké době, pokud by to bezpečnostní nebo geopolitická situace vyžadovala."

V únoru 2019 jsem psal o tom, co jsem nazval Zlatou Maginotovu linii, která se držela 6 let pod 1350 $. To je typické pro zlato. Poté, co se v roce 1999 dostal z 250 $  na 1 900 $ v roce 2011, strávil 8 let v korekci. V době, kdy jsem předpovídal, že Maginotova linie se brzy prolomí, což se také stalo, a do srpna 2020 se rychle přesunula na 2 000 USD. Od té doby máme další období konsolidace a další pohyb k 2 000 USD a směr k 3 000 USD je tedy bezprostřední.

Jen abychom si připomněli, co se stane s vašimi penězi a zlatem během hyperinflačního období, zde je fotografie z čínské hyperinflace v roce 1949, kdy se lidé snaží získat svých 40 gramů (něco přes jednu unci), které jim přidělila vláda. A v příštích letech na Západě zavládne panika z nákupu zlata za každou cenu.

Takže jsem pak více než 20 let naléhal na investory, IHNED si zadovažte prosím své vlastní zlato, dokud je ještě k dispozici.

ZASTAVTE TISK

Zde ve Švýcarsku právě probíhají intenzivní diskuse mezi UBS, Credit Suisse, regulátorem FINMA, Švýcarskou národní bankou – SNB – a švýcarskou vládou. Zapojeny jsou také Fed, Bank of England a ECB.

Poslední fáma říká, že UBS koupí Credit Suisse za 900 milionů CHF (1 miliardu dolarů). Akcie CS v pátek uzavřely na tržní kapitalizaci 8 miliard CHF. Dohoda by jednoznačně zahrnovala podporu SNB a švýcarské vlády, které by musely převzít velké závazky.

Účetní hodnota CS v prosinci 2022 byla 42 miliard CHF - stejně jako u všech masivně nadhodnocených bank.

Dohoda není v tuto chvíli uzavřena (17:30 švýcarského času), ale celý bankovní svět ví, že bez dohody od zítřejšího pondělí 20. března nastane globální nákaza .

I když bude do pondělního otevření uzavřena provizorní dohoda, finanční systém je už nyní trvale zraněn a s otevřenou ranou, která se ale nehojí.

Problémy se jenom přesunou do další banky a další a další….

Držte se svých pozic, ale nejdřív nakupte zlato.

Autor:  Egon von Greyerz

       founder and managing partner of Matterhorn Asset Management AG. 

Zdroj:  THIS IS IT! – THE FINANCIAL SYSTEM IS TERMINALLY BROKEN

Překlad:  Michal