Ani americký doublespeak nezastaví hrozící nárůst zlata..
Propaganda, lži a cenzura jsou součástí zoufalých vládních
akcí, když se ekonomika rozpadá.
Dnes jsme svědky přepisování zpráv i historie tak, aby vyhovovaly probuzení trendů, které prostupují společností na všech úrovních, ať už jde o covid, počet pohlaví, ukrajinskou válku nebo vládní finance.
V mnoha článcích jsem se zabýval explozí tisku peněz a dluhů, což je zřejmým znamením, že se globální finanční systém blíží kolapsu a platební neschopnosti. Důsledky budou dalekosáhlé do všech částí světa a všech částí společnosti.
Viz můj nedávný článek "Nakonec dolar padne na nulu a USA do platební neschopnosti..", který nastiňuje pravděpodobný průběh událostí v roce 2023 a později.
Později v tomto článku se podívám na důsledky ve vztahu k trhům a na to, co mohou obyčejní lidé (investoři?) udělat, aby se připravili.
ORWELL PŘED 73 LETY PŘEDPOVĚDĚL FALZIFIKÁCI HISTORII
"Každý záznam byl zničen nebo zfalšován, každá kniha přepsána, každý obrázek byl přemalován, každá socha a pouliční budova byla přejmenována, každé datum bylo změněno. A proces pokračuje den za dnem a minutu po minutě. Historie se zastavila. Neexistuje nic než nekonečná přítomnost, ve které má Strana vždy pravdu." - George Orwell, 1984
Podívejme se jen na státní finance. Jak vstupujeme do konce éry s deficity a dluhy, které se vymykají kontrole, pravda se stává vládám nepříjemností, a proto musí být potlačena nebo přepsána.
Pokud se jen podíváme na americký doublespeak ohledně rozpočtového deficitu 2021-2, zjistíme, že americké ministerstvo financí informovalo 21. října tohoto roku:
WASHINGTON, 21. října (Reuters) - Americká vláda v pátek oznámila, že její rozpočtový schodek pro rok 2022 klesl o polovinu oproti předchozímu roku na 1,375 bilionu dolarů, a to kvůli slábnoucím výdajům na pomoc COVID-19 a rekordním příjmům poháněným horkou ekonomikou, ale omezily snížení nákladů na odpuštění studentských půjček. Americké ministerstvo financí uvedlo, že snížení deficitu o 1,400 bilionů dolarů je stále největším zlepšením fiskální pozice USA za poslední rok, protože příjmy dosáhly rekordních 4,896 bilionu dolarů, což je nárůst o 850 miliard dolarů, neboli o 21 % oproti fiskálnímu roku 2021.
FANTASTICKÉ!! Jaký to úspěch ministryně financí paní Yellenové a jejího týmu snížili deficit na polovinu na pouhých 1,4 bilionu dolarů!
Ale podívejme se na to trochu blíže, co se skutečně stalo.
Pokud by deficit byl "jen" 1,4 bilionu dolarů, musíme tedy předpokládat, že federální dluh vzrostl o stejnou částku, ne?
Ale bohužel, dluh se ve stejném období zvýšil o 2,5 bilionu dolarů na 31 bilionů dolarů a ne o předpokládaných 1,4 bilionu dolarů.
Hmm.. Znovu se tedy můžeme podívat na Orwellovu citaci z roku 1984 výše - "Každý záznam byl zničen nebo zfalšován...".
Deficit nebyl vůbec snížen na polovinu, ale místo toho byla polovina z nich uvedena pod čarou jako úprava rozpočtu. Takže mohou lhát o rozpočtovém deficitu, ale zatím nelžou o výši dluhu. Ale i to se jednou určitě stane. Pamatujte, že Clintonovy takzvané přebytky na konci 90. let byly vytvořeny stejným typem kreativního účetnictví. Nebyly žádné skutečné přebytky. Byly jen zamíchány pod čarou, protože dluh nadále rostl.
Starý dobrý Mark Twain nám dal užitečný citát o lžích a statistikách:
Existují lži, zatracené lži a statistiky
No a máme to tady, rok 2022 se stále více podobá roku 1984!
OCENĚNÍ ZA NEÚSPĚCH
V tomto převráceném světě získávají váleční štváči a tiskaři
peněz prestižní ocenění.
Zelenskyj je osobností roku časopisu Time. A Bernanke získává Nobelovu cenu za ekonomii.
Podle náčelníka generálního štábu USA generála Milleyho zemřelo ve válce na Ukrajině 100 000 ruských a 100 000 ukrajinských vojáků.
Místo rozdávání odměn za válku, která má za následek 200 000 mrtvých vojáků a dalších 40 000 mrtvých civilistů, by bylo mnohem vhodnější, kdyby se svět soustředil na nastolení míru, než aby posílal více zbraní a více peněz na udržení války.
"Veškerá válečná propaganda, všechen křik, lži a nenávist vždy pochází od lidí, kteří nebojují." - George Orwell
Ben Bernanke byl předsedou Fedu v letech 2006 až 2014. Během jeho období se americký dluh zdvojnásobil z 8,2 bilionu dolarů na 17,5 bilionu USD, což je výkon, který se žádnému šéfovi Fedu předtím nepodařilo.
A za tento úspěch se uděluje Nobelova cena.
Skutečnost, že švédská Riksbank (centrální banka) vybírá vítěze, usnadňuje pochopení, protože všichni jsou Keynesiánci.
2023 A DÁL
Pro rok 2023 a dál vypadají mračna extrémně tmavé.
Jak jsem uvedl výše, neexistuje žádný pokus o dosažení mírového urovnání na Ukrajině. Zbraně a peníze se hrnou, aby válku udržely. A sankce vynucené na Evropu ze strany USA mají zničující dopad na občany většiny evropských zemí. Náklady na energii se u mnoha spotřebitelů zvýšily 2-3x nebo více a inflace potravin v Německu například v listopadu meziročně vyskočila o 21 %.
Ve Spojeném království si mnoho obyčejných lidí nemůže dovolit mít zapnuté topení nebo pořádně se najíst. A to ještě před příchodem studené zimy.
Zdá se, že situace na Ukrajině se zhoršuje a se zapojením Ruska a USA, stejně jako Číny na periferii, by mohla snadno eskalovat.
Ale jak jsem již mnohokrát uvedl, globální dluh ve výši 300 bilionů dolarů a 2 biliardy dolarů kvazi dluhu ve formě derivátů může skončit pouze tím, že měny padnou na nulu a dlužníci-vlády tak do platební neschopnosti..
Globální suverénní bankrot by měl být vnímán jako nesporný fakt a je pouze otázkou, kdy k tomu dojde.
Tyto události jsou obvykle procesem. Jak řekl Hemingway - zbankrotujete "postupně a pak najednou".
Začátek může být pomalý proces a pak v určitém okamžiku přijde šok tak rychle, že nikdo nestihne zareagovat.
Nikdo tedy nesmí věřit, že bude čas se dostat ven, jakmile začne raná "postupná" fáze.
Aby bylo jasno, postupná fáze už je tady, i když svět to popírá. Mentalita "buy the dip" (nakupuj propady) stále převládá, o čemž svědčí částečné oživení na akciových trzích.
Málokdo si uvědomuje, že to je ono a další zničující propad akcií oklame prakticky všechny investory. Většina se nedostane z toho ven, ale doufá v nápravu, aby mohla odejít na vyšší úrovni. A jakmile přijde náprava, trhy budou zase býčí.
A jakmile se všichni vrátí na trh, tak ten opět spadne. Většina investorů bude většinu času klamaná, dokud jejich portfolio nebude prakticky bezcenné.
Západní svět nezažil skutečný medvědí trh od roku 1929-32. Tehdy trvalo 25 let, než se Dow dostal na maximum z roku 1929.
Štědrost centrálních bank učinila z investic do akcií od počátku 80. let jednosměrnou hru. Ale teď hra skončila a málokdo si to uvědomí, dokud o všechno nepřijde.
Takže to "najednou" bude jako zemětřesení, které zdánlivě přichází odnikud. Může přijít v roce 2023 nebo to může trvat několik let.
ŽÁDNÉ VAROVÁNÍ
Jisté je, že žádné varování nebude. Jak jsem řekl, už jsme měli spoustu varování, ale důvěřiví investoři jim nebudou věřit. Je to jako prokletí Cassandry. Dostala dar předvídat katastrofální události. Ale její prokletí bylo, že jí nikdo nebude věřit. O Cassandře jsem psal v tomto článku před pěti lety. Ve stejném článku jsem také provedl včasnou předpověď zlata, kterou většina investorů bohužel ignorovala.
ZLATO NA DLOUHODOBÉM BÝČÍM TRHU
Zlato v tomto století silně vzrostlo, ačkoli většina investorů si ve skutečnosti neuvědomuje, jak silné bylo.
Od začátku roku 2000 zlato překonalo všechny hlavní třídy aktiv včetně akciových trhů. Tento krok však probíhal ve dvou polovinách, přičemž prvních 11 let bylo u zlata velkolepých, které se v dolarovém vyjádření zvýšilo 7x. Od té doby silný dolar způsobil, že výkon zlata byl méně okázalý.
Ale pokud se podíváme na roční graf zlata v amerických dolarech, stále to vypadá velmi působivě.
V roce 2000 se zlato v eurech chovalo jako dokonalé aktivum na uchování bohatství s pouze jednou velkou korekcí.
Tento graf je typičtější pro výkon zlata ve většině měn, protože není ovlivněn dočasně silným dolarem.
Sankce, ceny energií, inflace, průmyslová výroba a mnoho dalších problémů v Eurolandu činí ze zlata nezbytnou nutnost, aby se zabránilo úplné destrukci bohatství.
Jak fundamentálně, tak technicky je zlato nyní připraveno na další velký krok. První méta je 3 000 $ na cestě k mnohem vyšším úrovním. Ale jak často zdůrazňuji, zlato se musí měřit v uncích nebo kilech a ne v bezcenných fiat penězích, ať už papírových nebo digitálních.
V únoru 2019 jsem předpověděl, že Maginotova linie na 1 350 $ se brzy prolomí směrem vzhůru. (Viz graf níže) a bude následovat silná rally. Rally začala o několik týdnů později a zlato vzrostlo o 700 dolarů na více než 2 000 dolarů.
Nyní máme další menší konsolidaci nebo mini Maginotovu linii, která se pravděpodobně v příštích několika týdnech zlomí. Rozhodující zlom ve výši 1900-1950 $ by to měl udělat a vést k velkému pohybu.
Potvrzuje, že tento obrat je nejnižším 7letým Aden Sisters cyklem v prosinci 2022:
Hubert Moolman poukázal na 23letý cyklus, který také letos na podzim končí a obvykle vede k velkým pohybům.
Technické předpovědi jsou samozřejmě o pravděpodobností a ne o jistotách. Záznamy těchto prognostiků však šance růstu zlata podstatně vylepšují.
MOUDROST VÝCHODU
Východ, včetně Ruska, Turecka, Indie, Thajska, Vietnamu a Číny, všechny provedly v tomto století velké nákupy zlata, zatímco poptávka ze Západu byla statická.
Celkové výběry ze Shanghai Gold Exchange jsou odrazem celkové poptávky po zlatě v Číně. Jak ukazuje graf níže, Číňané od roku 2008 nakoupili 23 000 tun zlata. To je přibližně 50 % produkce zlata za stejné období.
Přestože existuje mnoho faktorů, především zásadních, ale také technických, které ukazují, že zlato brzy udělá zásadní krok, mnohem důležitější jsou obrovská rizika, kterým svět nyní čelí.
Jsme na okraji propasti, která potenciálně vede ke katastrofám takového rozsahu, jaké jsme ještě nezažili. Nikdo samozřejmě neví, jak to dopadne, kromě budoucích historiků.
Jak jsem uvedl v mnoha článcích, rizika jsou na všech úrovních, geopolitické, ekonomické, finanční, sociální, lidské atd. a pro většinu z nás bude nemožné se proti většině rizik chránit.
Je vysoce pravděpodobné, že zničení bohatství bude masivní, a proto je fyzické zlato a stříbro tím nejlepším pojištěním, jaké bylo v historii.
Samozřejmě nepředstírám, že drahé kovy jsou úplným všelékem na to, co přichází. Ale co je zcela jisté, je to, že pro hmotné přežití je nezbytné se jich držet.
Jak často uvádím, úzký okruh rodiny a přátel je důležitější
než cokoli jiného.
Autor: Egon von Greyerz
Founder and Managing Partner Matterhorn Asset Management
Překlad: Michal
PS: zajímá vás jak se připravit na krize a čelit jim? Čtěte zde - Jednoduchá a elegantí cesta k fyzickému zlatu a stříbru pro každého..